第99章 量化策略(4/4)

。” “你的模型不能只会追涨。” 边学章立即拿起笔记本。 “陈总,您的意思是加入反转因子?” “不只是反转。” 陈默在纸上写下几个词:多因子、市场中性、股指期货对冲、交易成本、极端风险。 “下一阶段,把趋势、价值、质量、波动率和资金流因子组合起来。” “同时建立指数风险敞口监测。” “以后资金规模扩大,不能把所有收益都押在大盘上涨上。需要的时候,用股指期货剥离市场风险,只赚策略本身的钱。” 陈默又指了指回测报告。 “滑点和冲击成本也要重新计算。” “百万资金的回测,和十亿资金的实盘不是一回事。未来你下一个订单,可能会改变盘口本身。” “还有,单日极端下跌、流动性枯竭和交易系统中断,全部加入压力测试。” 边学章飞快记录,眼神越来越明亮。 市场中性、容量约束、极端风险。 这些概念在国内量化行业尚未形成成熟体系,陈默却直接指出了他模型未来最关键的升级方向。 “给我三个月。” 边学章抬起头,声音激动。 “我会重新搭建风控层和执行系统。” “不需要三个月。” 陈默看着他:“春节后,我会给你更大的实盘账户。” “能管理多少资金,取决于你的模型能够承受多大容量。” 边学章呼吸顿时急促起来。 一百万只是测试,更大的实盘账户,才是他真正证明自己的机会。 “陈总放心,我不会让您失望。” 陈默拍了拍他的肩膀。 “收拾一下,跟我出来吧。”

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