第192章 AIG的一天(2/6)
想解释高斯Copula的假设前提、尾部风险的局限性、相关性在极端情况下的非线性跳变——
"我不想听你的假设前提！"
布拉德把传真拍在了他的桌上，"高盛要四十二个亿！今天下午三点！你告诉我，钱从哪来？"
大卫没有回答。他知道钱从哪来：哪也来不了。
AIGFP的问题不是资产不够，而是这些资产在今天这个市场上根本卖不出去。
他们的账上有几千亿的次贷相关证券，但在雷曼倒闭的恐慌中，这些东西的流动性约等于零。
八点钟，法国兴业银行的追加保证金通知到了。十一亿。
八点四十五分，德意志银行的到了。九亿。
九点十分，瑞银的到了。七亿。
........
到了中午，追加保证金的总额已经突破了一百五十亿美元。
布拉德试图和高盛的交易台辩论。他在电话里用了将近二十分钟，试图说服对方：ABX指数的暴跌是"情绪化的过度反应"，底层房贷的实际违约率远没有市场定价所暗示的那么高，如果用AIG的内部模型来估值....
电话那头打断了他："去你妈的模型！雷曼已经申请破产了！四十二亿！下午三点！"
然后电话挂了。
下午三点过去了。高盛的钱没有到。
现在是四点半。大卫坐在那里，看着那三个屏幕。
左边的ABX指数还在跌。
中间的彭博终端还在跳红色快讯。
右边的模型输出界面上，那些精心计算的违约概率、相关系数、置信区间，像是一个平行宇宙里的文物。
办公室的门被推开了。布拉德·利文斯顿站在门口，眼睛像是两颗被雨水泡过的葡萄。
"纽约总部开紧急会议。所有高级副总裁以上。三十分钟后电话接入。"
大卫看了他一眼："保证金的事？"
布拉德苦笑了一下。那种笑容里没有任何幽默感，只有一种"我即将参加自己葬礼"的自知之明。
"保证金只是开胃菜，"
他说，"标普刚才来电话了。"
大卫的脊背一阵发凉。
"他们说什么？"
"他们说，"
布拉德靠在门框上，像是站不稳了。
"鉴于当前市场环境以及AI
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