第437章 金融大佬？我吓的就是大佬！(4/6)

，所有一切的前提，次级债泡沫正在破裂，金融危机愈演愈烈，我将之形容为已发未爆，这一共识，大家认可吗？」

全场齐刷刷点头。

现在是2007年8月末，从2月8日全球首笔大型减值开始到现在，正在步入高潮。

8月6日，美国住房抵押贷款公司（AmericanHomeMortgage）破产。

8月10日，全球央行联合注资。

美股8月单月暴跌超10%，金融股领跌。

A股冲上5000点，外储加速增持美债。

划掉前面半句，大A管不了，多余提。

总之，民间可能尚未醒悟，各国高层早已准备好应对危机，区别只在于策略好不好，准备得够不够。

而星网已经满仓美债。

「接下来是我在这一阶段满仓美债的逻辑因为信贷市场利差飙升、流动性枯竭，银行间拆借冻结，导致美元走弱，黄金和美债避险情绪暴涨。

这是相当安全的短期套利机会，大家认可吗？」

全场再次齐刷刷点头。

这种基础常识，谁要是听不懂，就不配坐在这里。

「好，再接下来是套利方式和套利空间。

两种常规模式：回购市场，国债期货。

回购市场的原理是，利用手里的美债做抵押，向银行券商借钱，再买更多美债，循环质押。

美债常规折价率只有1%到3%，即，100美元可以质押出99美元。

在当前时间点上，我将杠杆加到50倍左右，很轻松。

国债期货的原理是，付少量保证金（5%—15%），控制大额美债头寸。

标准化合约，流动性极好，只是杠杆略低。

以星网的50倍杠杆计算，这里面的获利空间有多大？

投资10亿美金，50倍杠杆变成500亿债券。

10年期美债票息4.5%，假设持有半年，利息22.5亿美元。

美债收益率下行，对应债券价格上涨（基本原理），预估涨幅将会超过10%，资本利得50亿美金。

50+22.5=72.5。

再去掉大约2.5%的成本，最终收益约为65亿美金，650%。」

话音落尽，现场喘气声骤然粗重。

一个个大领导，眼睛全红了。

他们只知道美债能套利，也知道可以玩得非常极限，却没想过收益是这种程度。

这还是以安全著称的美债吗？！

有人不相信，质疑道：「这个收益模型是如何计算出来的？」

「按照经济危机的
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